Arbeitspapier

Mean Reversion in EMS Exchange Rates

Time series evidence on exchange rates has been unable to reject the random walk hypothesis. A simple structural model that accounts for target zone nonlinearities provides conclusive evidence of mean reversion in EMS exchange rates.

Sprache
Englisch

Erschienen in
Series: Working Paper ; No. 1995-25

Klassifikation
Wirtschaft
Single Equation Models; Single Variables: Time-Series Models; Dynamic Quantile Regressions; Dynamic Treatment Effect Models; Diffusion Processes
Foreign Exchange
Thema
EMS
target zone
unit roots

Ereignis
Geistige Schöpfung
(wer)
Mizrach, Bruce
Ereignis
Veröffentlichung
(wer)
Rutgers University, Department of Economics
(wo)
New Brunswick, NJ
(wann)
1996

Handle
Letzte Aktualisierung
10.03.2025, 11:43 MEZ

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Objekttyp

  • Arbeitspapier

Beteiligte

  • Mizrach, Bruce
  • Rutgers University, Department of Economics

Entstanden

  • 1996

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