Konferenzbeitrag
Interest Rates and Exchange Rates in Normal and Crisis Times
The paper studies the relation between the US-Dollar/Euro exchange rate and US and euro area interest rates during normal and crisis times. We describe each asset price within a multifactor model and identify the causal contemporaneous relations through heteroskedasticity. We find that US rates and macroeconomic conditions dominate exchange rate and interest rate movements before and during the global financial crisis, while this pattern sharply reverses during the European debt crisis.
- Sprache
-
Englisch
- Erschienen in
-
Series: Beiträge zur Jahrestagung des Vereins für Socialpolitik 2017: Alternative Geld- und Finanzarchitekturen - Session: Exchange Rates ; No. C14-V2
- Klassifikation
-
Wirtschaft
Financial Markets and the Macroeconomy
Foreign Exchange
- Ereignis
-
Geistige Schöpfung
- (wer)
-
Forti Grazzini, Caterina
Rieth, Malte
- Ereignis
-
Veröffentlichung
- (wer)
-
ZBW - Deutsche Zentralbibliothek für Wirtschaftswissenschaften, Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft
- (wo)
-
Kiel, Hamburg
- (wann)
-
2017
- Handle
- Letzte Aktualisierung
-
10.03.2025, 11:43 MEZ
Datenpartner
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ZBW - Deutsche Zentralbibliothek für Wirtschaftswissenschaften - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft. Bei Fragen zum Objekt wenden Sie sich bitte an den Datenpartner.
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Objekttyp
- Konferenzbeitrag
Beteiligte
- Forti Grazzini, Caterina
- Rieth, Malte
- ZBW - Deutsche Zentralbibliothek für Wirtschaftswissenschaften, Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft
Entstanden
- 2017
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