Arbeitspapier

Estimating regression systems from unbalanced panel data: A stepwise maximum likelihood procedure

In this paper, we consider the formulation and estimation of systems of regression equations with random individual effects in the intercept terms from unbalanced panel data, i.e., panel data where the individual time series have unequal length. Generalized Least Squares (GLS) estimation and Maximum Likelihood (ML) estimation are discussed. A stepwise algorithm for solving the ML problem is developed.

Sprache
Englisch

Erschienen in
Series: Memorandum ; No. 1999,20

Klassifikation
Wirtschaft
Estimation: General
Single Equation Models; Single Variables: Panel Data Models; Spatio-temporal Models
Multiple or Simultaneous Equation Models: Panel Data Models; Spatio-temporal Models
Thema
Panel Data
Unbalanced panels
Regression equation systems.
Maximum Likelihood
Heterogeneity
Covariance estimation
Regression
Panel
Theorie
Maximum-Likelihood-Methode
Korrelation

Ereignis
Geistige Schöpfung
(wer)
Biørn, Erik
Ereignis
Veröffentlichung
(wer)
University of Oslo, Department of Economics
(wo)
Oslo
(wann)
1999

Handle
Letzte Aktualisierung
20.09.2024, 08:21 MESZ

Datenpartner

Dieses Objekt wird bereitgestellt von:
ZBW - Deutsche Zentralbibliothek für Wirtschaftswissenschaften - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft. Bei Fragen zum Objekt wenden Sie sich bitte an den Datenpartner.

Objekttyp

  • Arbeitspapier

Beteiligte

  • Biørn, Erik
  • University of Oslo, Department of Economics

Entstanden

  • 1999

Ähnliche Objekte (12)