Arbeitspapier
Portfolio Optimization in Electricity Trading with Limited Liquidity
In principle, portfolio optimization in electricity markets can make use of the standard mean-variance model going back to Markowitz. Yet a key restriction in most electricity markets is the limited liquidity. Therefore the standard model has to be adapted to cope with limited liquidity. An application of this model shows that the optimal hedging strategy for generation portfolios is strongly dependent on the size of the portfolio considered as well as on the variance-covariancematrix used and the liquidity function assumed.
- Language
-
Englisch
- Bibliographic citation
-
Series: EWL Working Paper ; No. 2 [02/07]
- Classification
-
Wirtschaft
Optimization Techniques; Programming Models; Dynamic Analysis
Portfolio Choice; Investment Decisions
Energy: General
- Subject
-
optimization
electricity
liquidity
electricity trading
mean-variance-model
- Event
-
Geistige Schöpfung
- (who)
-
Weber, Christoph
Woll, Oliver
- Event
-
Veröffentlichung
- (who)
-
University of Duisburg-Essen, Chair for Management Science and Energy Economics
- (where)
-
Essen
- (when)
-
2007
- Handle
- Last update
-
10.03.2025, 11:42 AM CET
Data provider
This object is provided by:
ZBW - Deutsche Zentralbibliothek für Wirtschaftswissenschaften - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft. If you have any questions about the object, please contact the data provider.
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Object type
- Arbeitspapier
Associated
- Weber, Christoph
- Woll, Oliver
- University of Duisburg-Essen, Chair for Management Science and Energy Economics
Time of origin
- 2007
Other Objects (12)
Raf-Kinasen als molekulare Regulatoren von Zellwachstum
Heimatverhältnisse des Weber, Christoph; Mutzenroth; ansässig in Ilmenau
Christoph Weber und Cons. von Mödlsbach gegen das Hofmarksgericht Haidenburg wegen Weiderechts
Die Posttransfusionshepatitis nach Herzoperationen mittels Extrakorporalzirkulation
Bestimmung intrathrombozytärer Enzymaktivitäten des Kohlehydratstoffwechsels bei Thrombozytopathien mit Hilfe des modifizierten Plasmasubstraktionsverfahrens
Darstellung und Sorptionseigenschaften von chelatbildenden Silicagelen
Untersuchung zur Zellproliferation der Rattenschilddrüse und ihrer experimentell induzierten Neoplasien nach Scheinoperation und nach Hemithyroidektomie : autoradiograph. Unters. mit 3H-Thymidin-Dauerinfusion
Fortgesetzte Nachrichten ... des Rehburger Gesund-Brunnen und Bades, Viertes Sendschreiben / des Herrn Hofmedicus D. Christoph Weber ...
Fortgesetzte Nachrichten ... des Rehburger Gesund-Brunnen und Bades, Drittes Sendschreiben / des Herrn Hofmedicus D. Christoph Weber ...
Fortgesetzte Nachrichten ... des Rehburger Gesund-Brunnen und Bades, Fünftes Sendschreiben / des Hrn. Hofmedic. D. Christoph Weber ...
An Empirical Analysis of Liquidity and its Determinants in The German Intraday Market for Electricity
Gas Storage Valuation under Limited Market Liquidity: An Application in Germany
Raf-Kinasen als molekulare Regulatoren von Zellwachstum
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Fortgesetzte Nachrichten ... des Rehburger Gesund-Brunnen und Bades, Viertes Sendschreiben / des Herrn Hofmedicus D. Christoph Weber ...
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