Arbeitspapier
Portfolio Optimization in Electricity Trading with Limited Liquidity
In principle, portfolio optimization in electricity markets can make use of the standard mean-variance model going back to Markowitz. Yet a key restriction in most electricity markets is the limited liquidity. Therefore the standard model has to be adapted to cope with limited liquidity. An application of this model shows that the optimal hedging strategy for generation portfolios is strongly dependent on the size of the portfolio considered as well as on the variance-covariancematrix used and the liquidity function assumed.
- Sprache
-
Englisch
- Erschienen in
-
Series: EWL Working Paper ; No. 2 [02/07]
- Klassifikation
-
Wirtschaft
Optimization Techniques; Programming Models; Dynamic Analysis
Portfolio Choice; Investment Decisions
Energy: General
- Thema
-
optimization
electricity
liquidity
electricity trading
mean-variance-model
- Ereignis
-
Geistige Schöpfung
- (wer)
-
Weber, Christoph
Woll, Oliver
- Ereignis
-
Veröffentlichung
- (wer)
-
University of Duisburg-Essen, Chair for Management Science and Energy Economics
- (wo)
-
Essen
- (wann)
-
2007
- Handle
- Letzte Aktualisierung
-
10.03.2025, 11:42 MEZ
Datenpartner
Dieses Objekt wird bereitgestellt von:
ZBW - Deutsche Zentralbibliothek für Wirtschaftswissenschaften - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft. Bei Fragen zum Objekt wenden Sie sich bitte an den Datenpartner.
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Objekttyp
- Arbeitspapier
Beteiligte
- Weber, Christoph
- Woll, Oliver
- University of Duisburg-Essen, Chair for Management Science and Energy Economics
Entstanden
- 2007
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