Loan Pricing: Do Borrowers Benefit from Cost-Efficient Banking?

This study examines the loan-pricing behavior of German banks for a large variety of retail and corporate loan products. We find that a bank"s operational efficiency is priced in bank loan rates and alters interest-setting behavior. Specifically, we establish that a higher degree of operational efficiency leads to lower loan markups, which makes prices more competitive and smoothes the setting of interest rates. By employing state-of-the-art stochastic frontier efficiency measures to capture a bank"s operational efficiency, we take a look at the bank customers" perspective and demonstrate the extent to which borrowers benefit from cost-efficient banking.
Kreditkonditionierung: Haben Kreditnehmer kosteneffizienter Banken Vorteile? Diese Studie untersucht den Einfluss der Kosteneffizienz bei der Preisbestimmung von Krediten auf Basis einer großen Vielfalt von Kreditprodukten deutscher Banken. Obwohl theoretische Studien die Weitergabe von Kostenvorteilen an Kunden (zumindest teilweise) vermuten, ist die internationale empirische Evidenz hierzu nicht einheitlich. Unsere Resultate zeigen, dass unter Anwendung von modernen Verfahren zur Effizienzmessung von Banken Kreditnehmer in zweifacher Hinsicht von Kosteneffizienz profitieren: a) Preisaufschläge bzw. Margen auf das Marktzinsniveau fallen geringer aus und b) Kreditkonditionen sind weniger volatil.

Object Details

• Location: Deutsche Nationalbibliothek Frankfurt am Main
• Extent: Online-Ressource
• Language: Englisch

References and Relationships

• Bibliographic citation: Loan Pricing: Do Borrowers Benefit from Cost-Efficient Banking? ; volume:49 ; number:1 ; year:2016 ; pages:93-125 ; Credit and capital markets ; 49, Heft 1 (2016), 93-125

Contributors, Places and Time

• Creator: Schlueter, Tobias ; Busch, Ramona ; Sievers, Soenke ; Hartmann-Wendels, Thomas

Further information

• DOI: 10.3790/ccm.49.1.93
• URN: urn:nbn:de:101:1-2022101115071240551558
• Rights: Open Access; Der Zugriff auf das Objekt ist unbeschränkt möglich.
• Last update: 15.08.2025, 7:32 AM CEST