Arbeitspapier

Empirical likelihood methods for an AR(1) process with ARCH(1) errors

For an AR(1) process with ARCH(1) errors, we propose empirical likelihood tests for testing whether the sequence is strictly stationary but has infinte variance, or the sequence is an ARCH(1) sequence or the sequence is an iid sequence. Moreover, an empirical likelihood based confidence interval for the parameter in the AR part is proposed. All of these results do not require more than a finite second moment of the innovations. This includes the case of t-innovations for any degree of freedom larger than 2, which serves as a prominent model for real data.

Sprache
Englisch

Erschienen in
Series: Discussion Paper ; No. 469

Thema
ARCH model
Empirical likelihood
Stationary
Weighted least squares

Ereignis
Geistige Schöpfung
(wer)
Klüppelberg, Claudia
Peng, Liang
Ereignis
Veröffentlichung
(wer)
Ludwig-Maximilians-Universität München, Sonderforschungsbereich 386 - Statistische Analyse diskreter Strukturen
(wo)
München
(wann)
2006

DOI
doi:10.5282/ubm/epub.1837
Handle
URN
urn:nbn:de:bvb:19-epub-1837-3
Letzte Aktualisierung
10.03.2025, 11:42 MEZ

Datenpartner

Dieses Objekt wird bereitgestellt von:
ZBW - Deutsche Zentralbibliothek für Wirtschaftswissenschaften - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft. Bei Fragen zum Objekt wenden Sie sich bitte an den Datenpartner.

Objekttyp

  • Arbeitspapier

Beteiligte

  • Klüppelberg, Claudia
  • Peng, Liang
  • Ludwig-Maximilians-Universität München, Sonderforschungsbereich 386 - Statistische Analyse diskreter Strukturen

Entstanden

  • 2006

Ähnliche Objekte (12)