Arbeitspapier

Risk-Neutrality and Strategic Insurance

The paper shows that Legal Cost Insurance (LCI) is a device to enhance potential litigants? bargaining position rather than to re-allocate risk. Being insured decreases the cost an insured party has to bear if settlement negotiations fail and the case goes to trial. This shifts the threat points, which has an impact on the bargaining result. In negative expected value suits, LCI can make the threat to sue credible and motivate potential defendants to make positive settlement offers. Hence, even risk-neutral agents may find it beneficial to insure.

Sprache
Englisch

Erschienen in
Series: CSLE Discussion Paper ; No. 99-02

Klassifikation
Wirtschaft
Insurance; Insurance Companies; Actuarial Studies
Litigation Process
Thema
Civil Procedure
Bargaining
Settlement
Negative Expected Value Suits
Zivilprozess
Verhandlungstheorie
Rechtsschutzversicherung
Risikoneutralität
Theorie

Ereignis
Geistige Schöpfung
(wer)
Kirstein, Roland
Ereignis
Veröffentlichung
(wer)
Universität des Saarlandes, Center for the Study of Law and Economics (CSLE)
(wo)
Saarbrücken
(wann)
1999

Handle
Letzte Aktualisierung
20.09.2024, 08:24 MESZ

Datenpartner

Dieses Objekt wird bereitgestellt von:
ZBW - Deutsche Zentralbibliothek für Wirtschaftswissenschaften - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft. Bei Fragen zum Objekt wenden Sie sich bitte an den Datenpartner.

Objekttyp

  • Arbeitspapier

Beteiligte

  • Kirstein, Roland
  • Universität des Saarlandes, Center for the Study of Law and Economics (CSLE)

Entstanden

  • 1999

Ähnliche Objekte (12)