Arbeitspapier

Central versus Local Education Finance: A Political Economy Approach

This paper models voters' preferences over central versus local education policies when there are private alternatives. Education is financed by income taxes and individuals are mobile between communities. Public education levels are chosen by majority vote. Contrary to conventional wisdom, centralisation may benefit the rich and poor, while the middle class prefer decentralised education. The model is also extended to include peer effects. Peer effects increase the support for central school finance, even in the community with good public schools.

Sprache
Englisch

Erschienen in
Series: DIW Discussion Papers ; No. 565

Klassifikation
Wirtschaft
Educational Finance; Financial Aid
Political Processes: Rent-seeking, Lobbying, Elections, Legislatures, and Voting Behavior
State and Local Budget and Expenditures
Thema
education
centralisation
private schools
majority voting

Ereignis
Geistige Schöpfung
(wer)
Borck, Rainald
Ereignis
Veröffentlichung
(wer)
Deutsches Institut für Wirtschaftsforschung (DIW)
(wo)
Berlin
(wann)
2006

Handle
Letzte Aktualisierung
10.03.2025, 11:44 MEZ

Datenpartner

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Objekttyp

  • Arbeitspapier

Beteiligte

  • Borck, Rainald
  • Deutsches Institut für Wirtschaftsforschung (DIW)

Entstanden

  • 2006

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