On the fundamental theorem of asset pricing: random constraints and bang-bang no-arbitrage criteria

Arbeitspapier

The paper generalizes and refines the Fundamental Theorem of Asset Pricing of Dalang, Morton and Willinger in the following two respects: (a) the result is extended to a model with portfolio constraints; (b) versions of the no-arbitrage criterion based on the bang-bang principle in control theory are developed.

Angaben zum Objekt

• Sprache: Englisch

Verweise und Beziehungen

• Erschienen in: Series: Bonn Econ Discussion Papers ; No. 24/2002

Klassifikation und Themen

• Klassifikation: Wirtschaft ; Contingent Pricing; Futures Pricing; option pricing ; Asset Pricing; Trading Volume; Bond Interest Rates ; Market Structure, Pricing, and Design: General
• Thema: no arbitrage criteria ; portfolio constraints ; supermartingale measures ; bang-bang control ; Capital Asset Pricing Model ; Portfolio-Management ; Martingale ; Kontrolltheorie ; Arbitrage Pricing ; Theorie

Beteiligte, Orts- und Zeitangaben

• Ereignis: Geistige Schöpfung
• (wer): Evstigneev, Igor V. ; Schürger, Klaus ; Taksar, Michael I.
• Ereignis: Veröffentlichung
• (wer): University of Bonn, Bonn Graduate School of Economics (BGSE)
• (wo): Bonn
• (wann): 2002

Weitere Informationen

• Handle: http://hdl.handle.net/10419/22845
• Letzte Aktualisierung: 2025-03-10T11:43:21+0100