Arbeitspapier

Income redistribution in an economic union: Does asymmetric information legitimize centralization?

In this paper the role of information asymmetries between regions and a centralized authority is analyzed. In a model with inter-regional externalities due to capital mobility and a source-based tax instrument, we first derive conditions for which the optimum can be implemented by an adequately designed institution even with decentralized information about preferences for redistribution. Second we demonstrate that social-policy does not have to be centralized in order to implement the optimum. Decentralization of social policies is compatible with efficiency even when source-based taxes have to be used if decentralized authorities can rely on the enforcement of bilateral contracts.

Sprache
Englisch

Erschienen in
Series: Diskussionsbeiträge - Serie I ; No. 317

Klassifikation
Wirtschaft
Taxation and Subsidies: Externalities; Redistributive Effects; Environmental Taxes and Subsidies
Economic Integration
Personal Income, Wealth, and Their Distributions
Thema
fiscal federalism
asymmetric information
decentralization

Ereignis
Geistige Schöpfung
(wer)
Kolmar, Martin
Ereignis
Veröffentlichung
(wer)
Universität Konstanz, Fachbereich Wirtschaftswissenschaften
(wo)
Konstanz
(wann)
2002

Handle
Letzte Aktualisierung
10.03.2025, 11:43 MEZ

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Objekttyp

  • Arbeitspapier

Beteiligte

  • Kolmar, Martin
  • Universität Konstanz, Fachbereich Wirtschaftswissenschaften

Entstanden

  • 2002

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