Modelling trades-through in a limit order book using hawkes processes

Artikel

The authors model trades-through, i.e. transactions that reach at least the second level of limit orders in an order book. Using tick-by-tick data on Euronext-traded stocks, they show that a simple bivariate Hawkes process fits nicely their empirical observations of tradesthrough. The authors show that the cross-influence of bid and ask trades-through is weak.

Angaben zum Objekt

• Sprache: Englisch

Verweise und Beziehungen

• Erschienen in: Journal: Economics: The Open-Access, Open-Assessment E-Journal ; ISSN: 1864-6042 ; Volume: 6 ; Year: 2012 ; Issue: 2012-22 ; Pages: 1-23 ; Kiel: Kiel Institute for the World Economy (IfW)

Klassifikation und Themen

• Klassifikation: Wirtschaft ; Multiple or Simultaneous Equation Models: Time-Series Models; Dynamic Quantile Regressions; Dynamic Treatment Effect Models; Diffusion Processes; State Space Models ; Model Construction and Estimation ; Information and Market Efficiency; Event Studies; Insider Trading
• Thema: Hawkes processes ; limit order book ; trades-through ; high-frequency trading ; microstructure ; Börsenkurs ; Bid-Ask Spread ; Wertpapierhandel ; Mikrostrukturanalyse ; Stochastischer Prozess ; Theorie ; EU-Staaten

Beteiligte, Orts- und Zeitangaben

• Ereignis: Geistige Schöpfung
• (wer): Toke, Ioane Muni ; Pomponio, Fabrizio
• Ereignis: Veröffentlichung
• (wer): Kiel Institute for the World Economy (IfW)
• (wo): Kiel
• (wann): 2012

Weitere Informationen

• DOI: doi:10.5018/economics-ejournal.ja.2012-22
• Handle: http://hdl.handle.net/10419/59452
• Letzte Aktualisierung: 10.03.2025, 11:43 MEZ