Der deutsche Aktienmarkt, der Dollar und der Aussenhandel: Eine ökonometrische Analyse

Arbeitspapier

Die Studie untersucht den Zusammenhang zwischen Dollar- und Aktienkursen. Da für sehr lange Zeiträume nur schwache bivariate Zusammenhänge feststellbar sind, wird die (begrenzte) Informationsmenge der Marktteilnehmer durch abschnittsweise Teilmengen des Untersuchungszeitraums (1974 - 1995) erfaßt. Mit Hilfe der Methode Rollender Regressionen werden Richtung und Ausmaß der instabilen Aktienkurs-Wechselkurs-Beziehung untersucht. Es zeigt sich, daß diese in robuster und kointegrierter Weise mit den jeweiligen Export- und Importanteilen Deutschlands verknüpft ist. Ferner gibt es Anzeichen dafür, daß die Außenhandelssensitivität des Zusammenhangs seit 1991 größer geworden ist.

Object Details

• Language: Deutsch

References and Relationships

• Bibliographic citation: Series: W.E.P. - Würzburg Economic Papers ; No. 4

Classification and Topics

• Classification: Wirtschaft
• Subject: Börsenkurs ; Wechselkurs ; Aktienmarkt ; Außenwirtschaft ; Schätzung ; Deutschland

Contributors, Places and Time

• Event: Geistige Schöpfung
• (who): Entorf, Horst
• Event: Veröffentlichung
• (who): University of Würzburg, Department of Economics
• (where): Würzburg
• (when): 1999

Further information

• Handle: http://hdl.handle.net/10419/48468
• Last update: 10.03.2025, 11:43 AM CET