Arbeitspapier

Rating Companies with Support Vector Machines

The goal of this work is to introduce one of the most successful among recently developed statistical techniques - the support vector machine (SVM) - to the field of corporate bankruptcy analysis. The main emphasis is done on implementing SVMs for analysing predictors in the form of financial ratios. A method is proposed of adapting SVMs to default probability estimation. A survey of practically and commercially applied methods is given. This work proves that support vector machines are capable of extracting useful information from financial data although extensive data sets are required in order to fully utilise their classification power.

Sprache
Englisch

Erschienen in
Series: DIW Discussion Papers ; No. 416

Klassifikation
Wirtschaft
Neural Networks and Related Topics
Bankruptcy; Liquidation
Semiparametric and Nonparametric Methods: General
Thema
Support vector machines
Company rating
Default probability estimation
Kreditwürdigkeit
Mustererkennung
Schätzung
Theorie
Vereinigte Staaten
support vector machine

Ereignis
Geistige Schöpfung
(wer)
Schäfer, Dirk
Moro, R. A.
Härdle, Wolfgang Karl
Ereignis
Veröffentlichung
(wer)
Deutsches Institut für Wirtschaftsforschung (DIW)
(wo)
Berlin
(wann)
2004

Handle
Letzte Aktualisierung
10.03.2025, 11:45 MEZ

Datenpartner

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Objekttyp

  • Arbeitspapier

Beteiligte

  • Schäfer, Dirk
  • Moro, R. A.
  • Härdle, Wolfgang Karl
  • Deutsches Institut für Wirtschaftsforschung (DIW)

Entstanden

  • 2004

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