Arbeitspapier

Labor Supply Elasticities: Overcoming Nonclassical Measurement Error Using More Accurate Hours Data

We measure the impact of measurement error in labor-supply elasticities estimated over recalled usual work hours, as is ubiquitous in the literature. Employing hours of work in diaries collected by the American Time Use Survey, 2003-12, along with the same respondents' recalled usual hours, we show that the latter yield elasticities that are positively biased. We argue that this bias arises from the salience on recalled hours of differences in wage rates.

Sprache
Englisch

Erschienen in
Series: IZA Discussion Papers ; No. 10404

Klassifikation
Wirtschaft
Time Allocation and Labor Supply
Single Equation Models; Single Variables: Cross-Sectional Models; Spatial Models; Treatment Effect Models; Quantile Regressions
Thema
time use
measurement error
labor supply

Ereignis
Geistige Schöpfung
(wer)
Barrett, Garry F.
Hamermesh, Daniel S.
Ereignis
Veröffentlichung
(wer)
Institute of Labor Economics (IZA)
(wo)
Bonn
(wann)
2016

Handle
Letzte Aktualisierung
10.03.2025, 11:42 MEZ

Datenpartner

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Objekttyp

  • Arbeitspapier

Beteiligte

  • Barrett, Garry F.
  • Hamermesh, Daniel S.
  • Institute of Labor Economics (IZA)

Entstanden

  • 2016

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