Arbeitspapier

Intraday markets for power: Discretizing the continuous trading?

A fundamental question regarding the design of electricity markets is whether adding auctions to the continuous intraday trading is improving the performance of the market. To approach this question, we assess the experience with the implementation of the 3 pm local auction for quarters in Germany at the European Power Exchange (EPEX SPOT) in December 2014 to assess the impact on trading volumes/liquidity, prices, as well as market depth. We discuss further opportunities and challenges that are linked with a potential implementation of an intraday auction.

Sprache
Englisch

Erschienen in
Series: DIW Discussion Papers ; No. 1544

Klassifikation
Wirtschaft
Econometrics of Games and Auctions
Field Experiments
Auctions
Market Design
Regulation and Industrial Policy: General
Thema
auctions
electricity
empirical analysis
market design

Ereignis
Geistige Schöpfung
(wer)
Neuhoff, Karsten
Ritter, Nolan
Salah-Abou-El-Enien, Aymen
Vassilopoulos, Philippe
Ereignis
Veröffentlichung
(wer)
Deutsches Institut für Wirtschaftsforschung (DIW)
(wo)
Berlin
(wann)
2016

Handle
Letzte Aktualisierung
10.03.2025, 11:41 MEZ

Datenpartner

Dieses Objekt wird bereitgestellt von:
ZBW - Deutsche Zentralbibliothek für Wirtschaftswissenschaften - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft. Bei Fragen zum Objekt wenden Sie sich bitte an den Datenpartner.

Objekttyp

  • Arbeitspapier

Beteiligte

  • Neuhoff, Karsten
  • Ritter, Nolan
  • Salah-Abou-El-Enien, Aymen
  • Vassilopoulos, Philippe
  • Deutsches Institut für Wirtschaftsforschung (DIW)

Entstanden

  • 2016

Ähnliche Objekte (12)