Arbeitspapier
Intraday markets for power: Discretizing the continuous trading?
A fundamental question regarding the design of electricity markets is whether adding auctions to the continuous intraday trading is improving the performance of the market. To approach this question, we assess the experience with the implementation of the 3 pm local auction for quarters in Germany at the European Power Exchange (EPEX SPOT) in December 2014 to assess the impact on trading volumes/liquidity, prices, as well as market depth. We discuss further opportunities and challenges that are linked with a potential implementation of an intraday auction.
- Sprache
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Englisch
- Erschienen in
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Series: DIW Discussion Papers ; No. 1544
- Klassifikation
-
Wirtschaft
Econometrics of Games and Auctions
Field Experiments
Auctions
Market Design
Regulation and Industrial Policy: General
- Thema
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auctions
electricity
empirical analysis
market design
- Ereignis
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Geistige Schöpfung
- (wer)
-
Neuhoff, Karsten
Ritter, Nolan
Salah-Abou-El-Enien, Aymen
Vassilopoulos, Philippe
- Ereignis
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Veröffentlichung
- (wer)
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Deutsches Institut für Wirtschaftsforschung (DIW)
- (wo)
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Berlin
- (wann)
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2016
- Handle
- Letzte Aktualisierung
-
10.03.2025, 11:41 MEZ
Datenpartner
ZBW - Deutsche Zentralbibliothek für Wirtschaftswissenschaften - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft. Bei Fragen zum Objekt wenden Sie sich bitte an den Datenpartner.
Objekttyp
- Arbeitspapier
Beteiligte
- Neuhoff, Karsten
- Ritter, Nolan
- Salah-Abou-El-Enien, Aymen
- Vassilopoulos, Philippe
- Deutsches Institut für Wirtschaftsforschung (DIW)
Entstanden
- 2016