Arbeitspapier

Robust tests on fractional cointegration

Cointegration describes the pattern that pairs of time series keep together in long run, although they diverge in short run. A generalisation of this behaviour is the fractional cointegration. Two statistical tests, the M– and ML–test are formulated for fractional cointegration in different situations. It turns out that the robust M–test reaches almost the same power as the maximum likelihood test under certain assumptions. In contrast to this, the power of the M–test is much higher than that of the ML–test if the examined time series is contaminated following the general replacement model.

Sprache
Englisch

Erschienen in
Series: Technical Report ; No. 2001,29

Thema
Fractional Cointegration
Maximum Likelihood Estimation
Robustness
Long Memory
Kointegration
Theorie

Ereignis
Geistige Schöpfung
(wer)
Peters, Andrea
Sibbertsen, Philipp
Ereignis
Veröffentlichung
(wer)
Universität Dortmund, Sonderforschungsbereich 475 - Komplexitätsreduktion in Multivariaten Datenstrukturen
(wo)
Dortmund
(wann)
2001

Handle
Letzte Aktualisierung
20.09.2024, 08:23 MESZ

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Objekttyp

  • Arbeitspapier

Beteiligte

  • Peters, Andrea
  • Sibbertsen, Philipp
  • Universität Dortmund, Sonderforschungsbereich 475 - Komplexitätsreduktion in Multivariaten Datenstrukturen

Entstanden

  • 2001

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