Arbeitspapier
Robust tests on fractional cointegration
Cointegration describes the pattern that pairs of time series keep together in long run, although they diverge in short run. A generalisation of this behaviour is the fractional cointegration. Two statistical tests, the M– and ML–test are formulated for fractional cointegration in different situations. It turns out that the robust M–test reaches almost the same power as the maximum likelihood test under certain assumptions. In contrast to this, the power of the M–test is much higher than that of the ML–test if the examined time series is contaminated following the general replacement model.
- Sprache
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Englisch
- Erschienen in
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Series: Technical Report ; No. 2001,29
- Thema
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Fractional Cointegration
Maximum Likelihood Estimation
Robustness
Long Memory
Kointegration
Theorie
- Ereignis
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Geistige Schöpfung
- (wer)
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Peters, Andrea
Sibbertsen, Philipp
- Ereignis
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Veröffentlichung
- (wer)
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Universität Dortmund, Sonderforschungsbereich 475 - Komplexitätsreduktion in Multivariaten Datenstrukturen
- (wo)
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Dortmund
- (wann)
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2001
- Handle
- Letzte Aktualisierung
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20.09.2024, 08:23 MESZ
Datenpartner
ZBW - Deutsche Zentralbibliothek für Wirtschaftswissenschaften - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft. Bei Fragen zum Objekt wenden Sie sich bitte an den Datenpartner.
Objekttyp
- Arbeitspapier
Beteiligte
- Peters, Andrea
- Sibbertsen, Philipp
- Universität Dortmund, Sonderforschungsbereich 475 - Komplexitätsreduktion in Multivariaten Datenstrukturen
Entstanden
- 2001