Arbeitspapier

On Infinite Horizon Optimal Stopping of General Random Walk

The objective of this study is to provide an alternative characterization of the optimal value function of a certain Black- Scholes-type optimal stopping problem where the underlying stochastic process is a general random walk, i.e. the process constituted by partial sums of an IID sequence of random variables. Furthermore, the pasting principle of this optimal stopping problem is studied.

Sprache
Englisch

Erschienen in
Series: Discussion paper ; No. 3

Klassifikation
Wirtschaft
Payout Policy
Capital Budgeting; Fixed Investment and Inventory Studies; Capacity
Operations Research; Statistical Decision Theory
Renewable Resources and Conservation: Forestry
Thema
General random walk
optimal stopping
minimal functions
continuous pasting

Ereignis
Geistige Schöpfung
(wer)
Lempa, Jukka
Ereignis
Veröffentlichung
(wer)
Aboa Centre for Economics (ACE)
(wo)
Turku
(wann)
2006

Handle
Letzte Aktualisierung
10.03.2025, 11:43 MEZ

Datenpartner

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Objekttyp

  • Arbeitspapier

Beteiligte

  • Lempa, Jukka
  • Aboa Centre for Economics (ACE)

Entstanden

  • 2006

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