Kreditrisiken - Modellierung und Management: Ein Überblick

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Die Messung und Bewertung von Kreditrisiken stellt sich aktuell als ein sehr bedeutsames (Stichworte : Basel II, Solvency II, Kreditderivate) Gebiet dar. Allerdings hat sich hierbei keine einheitliche Vorgehensweise herausgebildet, sondern es existieren eine Vielzahl unterschiedlicher Ansatzpunkte und Modelle. Aus diesem Grund wird in dem vorliegenden Überblicksaufsatz versucht, einen systematischen Überblick über Problemfelder, Modellierungsansätze und Methoden des Risikomanagements im Kontext von Kreditrisiken zu geben. Nach einer einführenden Charakterisierung von Kreditrisiken und einem Abriss über Ratingsysteme werden zunächst die vier grundlegenden Kategorien von Kreditrisikomodellen (statische Modellierung der Ausfallverteilung, Unternehmenswertmodelle, Intensitätsmodelle und ratingbasierte Modelle) erörtert. Sodann erfolgt eine Darstellung der wichtigsten Industriemodelle (Credit Risk+, KMV, Credit Metrics, Credit Portfolio View). Behandelt werden ferner die Grundzüge von Basel II und die hierbei zugrunde liegende modelltheoretische Fundierung in Form von Einfaktormodellen sowie die Bewertung von ausfallbedrohten Zinstiteln. Abschließend wird auf Kreditderivate eingegangen.

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• Sprache: Deutsch

Verweise und Beziehungen

• Erschienen in: Journal: German Risk and Insurance Review (GRIR) ; ISSN: 1860-5400 ; Volume: 1 ; Year: 2005 ; Issue: 2 ; Pages: 22-152 ; Köln: Universität zu Köln, Seminar für ABWL, Risikomanagement und Versicherungslehre

Klassifikation und Themen

• Klassifikation: Soziale Probleme, Sozialdienste, Versicherungen
• Thema: Kreditrisiko ; Risikomanagement ; credit risk ; risk management

Beteiligte, Orts- und Zeitangaben

• Ereignis: Geistige Schöpfung
• (wer): Albrecht, Peter
• Ereignis: Veröffentlichung
• (wer): Universität zu Köln, Seminar für ABWL, Risikomanagement und Versicherungslehre
• (wo): Köln
• (wann): 2005

Weitere Informationen

• Handle: http://hdl.handle.net/10419/68725