Firms' investment decisions in response to demand and price uncertainty

Abstract: We investigate the effect of demand and price uncertainty on firms' planned and realized investment from a panel of manufacturing firms. Uncertainty measures are derived from firms' own expectations about demand and prices and firm's sales. We find that demand uncertainty at the time of planning depresses planned and subsequent realized investment. Firms do not revise their plans due to demand uncertainty at the time of spending, suggesting that reducing demand uncertainty will only have lagged effects on investment. We do not find any effect of price uncertainty. Our results are consistent with the behavior of monopolistic firms with irreversible capital

Standort
Deutsche Nationalbibliothek Frankfurt am Main
Umfang
Online-Ressource
Sprache
Englisch
Anmerkungen
Postprint
begutachtet (peer reviewed)
In: Applied Economics ; 40 (2008) 18 ; 2337-2351

Klassifikation
Wirtschaft
Schlagwort
Investitionsentscheidung
Investitionspolitik
Investitionsplanung
Gesamtwirtschaftliche Nachfrage
Preiswettbewerb
Risiko
Großindustrie
Industrie
:z Geschichte 1987-2000
Belgien

Ereignis
Veröffentlichung
(wo)
Mannheim
(wann)
2008
Urheber
Vermeulen, Philip
Fuss, Catherine Isabelle

DOI
10.1080/00036840600959909
URN
urn:nbn:de:0168-ssoar-240571
Rechteinformation
Open Access unbekannt; Open Access; Der Zugriff auf das Objekt ist unbeschränkt möglich.
Letzte Aktualisierung
15.08.2025, 07:29 MESZ

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Beteiligte

Entstanden

  • 2008

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