Arbeitspapier
The Power of the KPSS-Test for Cointegration when Residuals are Fractionally Integrated
We show that the power of the KPSS-test against integration, as measured by divergence rates of the test statistic under the alternative, remains the same when residuals from an OLS-regression rather than true observations are used. This is in stark contrast to residual based tests of the null of integration in a cointegration setting, where power is drastically reduced when residuals are used.
- Sprache
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Englisch
- Erschienen in
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Series: Technical Report ; No. 2004,31
- Klassifikation
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Hypothesis Testing: General
Multiple or Simultaneous Equation Models: Time-Series Models; Dynamic Quantile Regressions; Dynamic Treatment Effect Models; Diffusion Processes; State Space Models
- Thema
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cointegration
power
long memory
KPSS-Test
Kointegration
Theorie
- Ereignis
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Geistige Schöpfung
- (wer)
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Sibbertsen, Philipp
Krämer, Walter
- Ereignis
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Veröffentlichung
- (wer)
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Universität Dortmund, Sonderforschungsbereich 475 - Komplexitätsreduktion in Multivariaten Datenstrukturen
- (wo)
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Dortmund
- (wann)
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2004
- Handle
- Letzte Aktualisierung
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20.09.2024, 08:23 MESZ
Datenpartner
ZBW - Deutsche Zentralbibliothek für Wirtschaftswissenschaften - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft. Bei Fragen zum Objekt wenden Sie sich bitte an den Datenpartner.
Objekttyp
- Arbeitspapier
Beteiligte
- Sibbertsen, Philipp
- Krämer, Walter
- Universität Dortmund, Sonderforschungsbereich 475 - Komplexitätsreduktion in Multivariaten Datenstrukturen
Entstanden
- 2004