Arbeitspapier

The Power of the KPSS-Test for Cointegration when Residuals are Fractionally Integrated

We show that the power of the KPSS-test against integration, as measured by divergence rates of the test statistic under the alternative, remains the same when residuals from an OLS-regression rather than true observations are used. This is in stark contrast to residual based tests of the null of integration in a cointegration setting, where power is drastically reduced when residuals are used.

Sprache
Englisch

Erschienen in
Series: Technical Report ; No. 2004,31

Klassifikation
Hypothesis Testing: General
Multiple or Simultaneous Equation Models: Time-Series Models; Dynamic Quantile Regressions; Dynamic Treatment Effect Models; Diffusion Processes; State Space Models
Thema
cointegration
power
long memory
KPSS-Test
Kointegration
Theorie

Ereignis
Geistige Schöpfung
(wer)
Sibbertsen, Philipp
Krämer, Walter
Ereignis
Veröffentlichung
(wer)
Universität Dortmund, Sonderforschungsbereich 475 - Komplexitätsreduktion in Multivariaten Datenstrukturen
(wo)
Dortmund
(wann)
2004

Handle
Letzte Aktualisierung
20.09.2024, 08:23 MESZ

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Objekttyp

  • Arbeitspapier

Beteiligte

  • Sibbertsen, Philipp
  • Krämer, Walter
  • Universität Dortmund, Sonderforschungsbereich 475 - Komplexitätsreduktion in Multivariaten Datenstrukturen

Entstanden

  • 2004

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