Arbeitspapier

Catching Hipo's: Screening, Wages and Unemployment

In this paper, I study the wage a firm sets to attract high abilityworkers (hipo's) in situationsof unemployment. I show that the higher unemployment, the larger afirm's incentives to sorthigh and low ability workers. Moreover, workers will signal their(high) ability in situationsof (high) unemployment only if a job offers a high enough wage. Themain result, therefore,says that a firm sets higher wages, the higher unemployment. As themodel is applicable tothe upper segment of the labour market, the result is in line withthe empirical fact thatincome inequality increases when more people are unemployed.

Sprache
Englisch

Erschienen in
Series: Tinbergen Institute Discussion Paper ; No. 00-028/1

Klassifikation
Wirtschaft
Noncooperative Games
Asymmetric and Private Information; Mechanism Design
Monopsony; Segmented Labor Markets
Thema
Monopsony Power
Labor Market
Screening
Leistungsentgelt
Fachkräfte
Einkommensverteilung
Arbeitslosigkeit
Theorie

Ereignis
Geistige Schöpfung
(wer)
Janssen, Maarten C.W.
Ereignis
Veröffentlichung
(wer)
Tinbergen Institute
(wo)
Amsterdam and Rotterdam
(wann)
2000

Handle
Letzte Aktualisierung
10.03.2025, 11:43 MEZ

Datenpartner

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Objekttyp

  • Arbeitspapier

Beteiligte

  • Janssen, Maarten C.W.
  • Tinbergen Institute

Entstanden

  • 2000

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