Arbeitspapier
Die Konstruktion einer marktbasierten Benchmark für Beteiligungstitel in Schiffsinvestitionen
Schiffsinvestitionen haben in Deutschland eine lange Tradition und stellen für private Anleger — meist über geschlossene Fonds — und zunehmend auch für institutionelle Anleger eine bedeutende Form der Kapitalanlage dar. Trotz ihrer schon lange anhaltenden Beliebtheit und des hohen Anlagevolumens gibt es keine belastbaren Daten über die Ertrags- und Risikoeigenschaften von Beteiligungstiteln in Schiffsinvestitionen. In diesem Aufsatz wird ein Indexkonzept als Benchmark für solche Beteiligungstitel entwickelt. Es ermöglicht das Berechnen langer (Start 1997), repräsentativer, marktbasierter Index- und damit auch Renditezeitreihen für Schiffsinvestitionen. Die Frequenz ist mit monatlichen Daten ausreichend hoch für statistische Auswertungen. Das Indexkonzept verbessert die Transparenz des gesamten Schifffahrtssegments ganz erheblich. Über das Segment hinaus erlauben die Indizes die Einbindung von Schiffsinvestitionen in quantitative Gesamtportfolioüberlegungen. Die ersten Berechnungen haben eher exemplarischen Charakter. Sie geben Anhaltspunkte hinsichtlich der Ertrags-Risiko-Kombinationen und der Diversifikationseigenschaften von Schiffsinvestitionen sowie der Verteilungseigenschaften der Indexzeitreihen.
- Sprache
-
Deutsch
- Erschienen in
-
Series: Working Paper ; No. 05/2010
- Klassifikation
-
Management
Index Numbers and Aggregation; Leading indicators
Portfolio Choice; Investment Decisions
International Financial Markets
General Financial Markets: Other
- Thema
-
investments in shipping
losed funds in shipping (KG funds)
total return index
Schiffsinvestitionen
geschlossene Schiffsfonds
Performanceindex
- Ereignis
-
Geistige Schöpfung
- (wer)
-
Grelck, Michael B.
Prigge, Stefan
Tegtmeier, Lars
Topalov, Mihail
- Ereignis
-
Veröffentlichung
- (wer)
-
Hamburg School of Business Administration (HSBA)
- (wo)
-
Hamburg
- (wann)
-
2010
- Handle
- Letzte Aktualisierung
-
10.03.2025, 11:44 MEZ
Datenpartner
ZBW - Deutsche Zentralbibliothek für Wirtschaftswissenschaften - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft. Bei Fragen zum Objekt wenden Sie sich bitte an den Datenpartner.
Objekttyp
- Arbeitspapier
Beteiligte
- Grelck, Michael B.
- Prigge, Stefan
- Tegtmeier, Lars
- Topalov, Mihail
- Hamburg School of Business Administration (HSBA)
Entstanden
- 2010
Ähnliche Objekte (12)
Endogenous benchmarks
Benchmark zur Tourenoptimierung
Collusive benchmark rates fixing
Collusive Benchmark Rates Fixing
A benchmark model for financial markets
Term Structure Equations Under Benchmark Framework
Active currency investing and performance benchmarks
Benchmark yield undershooting in the E.M.U.
Institutional convergence of CIS towards European Benchmarks
Estimating Industry Benchmarks for the Value Added Tax
The dynamics of rating based credit benchmark curves
Optimal central bank design: benchmarks for the ECB
Endogenous benchmarks
Benchmark zur Tourenoptimierung
Collusive benchmark rates fixing
Collusive Benchmark Rates Fixing
A benchmark model for financial markets
Term Structure Equations Under Benchmark Framework
Active currency investing and performance benchmarks
Benchmark yield undershooting in the E.M.U.
Institutional convergence of CIS towards European Benchmarks
Estimating Industry Benchmarks for the Value Added Tax
The dynamics of rating based credit benchmark curves
Optimal central bank design: benchmarks for the ECB
Endogenous benchmarks
Benchmark zur Tourenoptimierung
Collusive benchmark rates fixing
Collusive Benchmark Rates Fixing
A benchmark model for financial markets
Term Structure Equations Under Benchmark Framework
Active currency investing and performance benchmarks
Benchmark yield undershooting in the E.M.U.
Institutional convergence of CIS towards European Benchmarks
Estimating Industry Benchmarks for the Value Added Tax
The dynamics of rating based credit benchmark curves