Arbeitspapier

Dynamic Hotelling Duopoly with Linear Transportation Costs

I investigate a spatial duopoly model with linear transportation costs as a differential game where product differentiation is the result of firms' R&D investments. Two related results obtain, i.e., (i) the steady state R&D investment (product differentiation) is negatively (positively) related to the cost of capital and time discounting; and (ii) if time discounting and the cost of capital are suficiently high, the amount of differentiation observed in steady state is suficiently large to ensure the existence of a unique pure-strategy price equilibrium with prices above marginal cost.

Sprache
Englisch

Erschienen in
Series: Quaderni - Working Paper DSE ; No. 398

Klassifikation
Wirtschaft

Ereignis
Geistige Schöpfung
(wer)
Lambertini, Luca
Ereignis
Veröffentlichung
(wer)
Alma Mater Studiorum - Università di Bologna, Dipartimento di Scienze Economiche (DSE)
(wo)
Bologna
(wann)
2001

DOI
doi:10.6092/unibo/amsacta/4903
Handle
Letzte Aktualisierung
10.03.2025, 11:44 MEZ

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Objekttyp

  • Arbeitspapier

Beteiligte

  • Lambertini, Luca
  • Alma Mater Studiorum - Università di Bologna, Dipartimento di Scienze Economiche (DSE)

Entstanden

  • 2001

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