Arbeitspapier

Foreign market entry under incomplete contracts

I show in this paper that incomplete contracts affect a firm's decision about serving foreign customers through exports or local sales from an affiliated plant. When contracts between two agents within a firm are too costly to write, the share of multinational firms may be higher or lower compared to a world without contractual frictions. Incomplete contracts also provide a novel explanation for why horizontal multinational activity may increase when trade costs fall - a result that is at odds with the proximity-concentration trade-off.

Sprache
Englisch

Erschienen in
Series: CESifo Working Paper ; No. 3248

Klassifikation
Wirtschaft
Models of Trade with Imperfect Competition and Scale Economies; Fragmentation
Economic Integration
Multinational Firms; International Business
Thema
multinational firms
exports
incomplete contracts
Internationale Markteintrittsstrategie
Multinationales Unternehmen
Export
Unvollständiger Vertrag
Theorie

Ereignis
Geistige Schöpfung
(wer)
Seidel, Tobias
Ereignis
Veröffentlichung
(wer)
Center for Economic Studies and ifo Institute (CESifo)
(wo)
Munich
(wann)
2010

Handle
Letzte Aktualisierung
20.09.2024, 08:23 MESZ

Datenpartner

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Objekttyp

  • Arbeitspapier

Beteiligte

  • Seidel, Tobias
  • Center for Economic Studies and ifo Institute (CESifo)

Entstanden

  • 2010

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