The multiplier effect in two-sided markets with bilateral investments

Abstract: Agents in a finite two-sided market make costly investments and are then matched assortatively based on these investments. Besides signaling complementary types, investments also generate benefits for partners. We shed light on quantitative properties of the equilibrium investment behavior. The bilateral external benefits induce an investment multiplier effect. This multiplier effect depends in a complex way on agents' uncertainty about their rank within their own market side and on their uncertainty about the types and investments of potential partners. We study how the multiplier effect depends on market size and how it interacts with other important factors such as the costs of investment and the signaling incentives induced by competition for more desirable partners. We use our results to characterize equilibrium utilities in large markets. For small markets, our results lead to bounds on the hold-up problem

Angaben zum Objekt

• Standort: Deutsche Nationalbibliothek Frankfurt am Main
• Umfang: Online-Ressource, 42 S.
• Sprache: Englisch
• Anmerkungen: Veröffentlichungsversion ; begutachtet

Verweise und Beziehungen

• Erschienen in: Discussion Papers / Wissenschaftszentrum Berlin für Sozialforschung, Forschungsschwerpunkt Markt und Entscheidung, Abteilung Ökonomik des Wandels ; Bd. SP II 2017-310

Klassifikation und Themen

• Klassifikation: Wirtschaft

Beteiligte, Orts- und Zeitangaben

• Ereignis: Veröffentlichung
• (wo): Mannheim, Berlin
• (wer): SSOAR, GESIS – Leibniz-Institut für Sozialwissenschaften e.V., Wissenschaftszentrum Berlin für Sozialforschung gGmbH
• (wann): 2017
• Urheber: Dizdar, Deniz ; Moldovanu, Benny ; Szech, Nora
• Beteiligte Personen und Organisationen: Wissenschaftszentrum Berlin für Sozialforschung gGmbH

Weitere Informationen

• URN: urn:nbn:de:101:1-2021101108492325033570
• Rechteinformation: Open Access; Der Zugriff auf das Objekt ist unbeschränkt möglich.
• Letzte Aktualisierung: 25.03.2025, 13:44 MEZ