Arbeitspapier

A Note on Hedging a Loan Portfolio

In the framework of the industrial economics approach to banking we extend the analysis of hedging against default on loans to the case of two types of credit risk. Standard results on the optimal hedge volume and the hedging effectivity from the single?risk case are shown to carry over to the portfolio case in a non?trivial but intuitive way.

Sprache
Englisch

Erschienen in
Series: Volkswirtschaftliche Diskussionsreihe ; No. 250

Klassifikation
Wirtschaft
Banks; Depository Institutions; Micro Finance Institutions; Mortgages
Thema
banking
credit risk
loan portfolio
credit derivative
hedging
Kreditrisiko
Hedging
Portfolio-Management
Theorie

Ereignis
Geistige Schöpfung
(wer)
Welzel, Peter
Broll, Udo
Ereignis
Veröffentlichung
(wer)
Universität Augsburg, Institut für Volkswirtschaftslehre
(wo)
Augsburg
(wann)
2003

Handle
Letzte Aktualisierung
10.03.2025, 11:44 MEZ

Datenpartner

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Objekttyp

  • Arbeitspapier

Beteiligte

  • Welzel, Peter
  • Broll, Udo
  • Universität Augsburg, Institut für Volkswirtschaftslehre

Entstanden

  • 2003

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