Market structure, scale economies, and industry performance

Abstract: "We provide an extensive and general investigation of the effects on industry performance (profits and social welfare) of exogenously changing the number of firms in a Cournot framework. This amounts to an in-depth exploration of the well-known trade-off between competition and production efficiency. We establish that under scale economies, welfare is maximized by a finite number of firms. Our results shed light on several theoretical issues and policy debates in industrial organization, including the relationship between the Herfindahl index and social welfare, free versus socially optimal entry, concentration and profitability, destructive competition and natural monopoly. Our analytical approach combines simplicity with generality." (author's abstract)

Object Details

• Alternative title: Marktstruktur, Größenvorteile und Marktergebnis
• Location: Deutsche Nationalbibliothek Frankfurt am Main
• Extent: Online-Ressource, 30 S.
• Language: Englisch
• Notes: Veröffentlichungsversion

References and Relationships

• Bibliographic citation: Discussion Papers / Wissenschaftszentrum Berlin für Sozialforschung, Forschungsschwerpunkt Marktprozeß und Unternehmensentwicklung, Abteilung Wettbewerbsfähigkeit und industrieller Wandel ; Bd. 00-08

Classification and Topics

• Keyword: Marktstruktur ; Industrieökonomie ; Skalenertrag ; Effizienz ; Wohlfahrtseffekt ; Oligopol ; Nash-Gleichgewicht ; Theorie

Contributors, Places and Time

• Event: Veröffentlichung
• (where): Berlin
• (when): 2000
• Creator: Amir, Rabah
• Contributor: Wissenschaftszentrum Berlin für Sozialforschung gGmbH

Further information

• URN: urn:nbn:de:0168-ssoar-115873
• Rights: Open Access unbekannt; Open Access; Der Zugriff auf das Objekt ist unbeschränkt möglich.
• Last update: 25.03.2025, 1:44 PM CET