Arbeitspapier

Long-memory in volatilities of German stock returns

We show that there is strong evidence of long-range dependence in the volatilities of several German stock returns. This will be done by estimating the memory parameter of the absolute returns with classical log-periodogram regression as well as by employing the tapered periodogram. Both estimators give similar values for the memory parameter what indicates long-memory.

Sprache
Englisch

Erschienen in
Series: Technical Report ; No. 2001,42

Thema
Long-memory
volatilities
log-periodogram estimation
Kapitalertrag
Börsenkurs
Volatilität
Schätztheorie
Deutschland

Ereignis
Geistige Schöpfung
(wer)
Sibbertsen, Philipp
Ereignis
Veröffentlichung
(wer)
Universität Dortmund, Sonderforschungsbereich 475 - Komplexitätsreduktion in Multivariaten Datenstrukturen
(wo)
Dortmund
(wann)
2001

Handle
Letzte Aktualisierung
20.09.2024, 08:25 MESZ

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Objekttyp

  • Arbeitspapier

Beteiligte

  • Sibbertsen, Philipp
  • Universität Dortmund, Sonderforschungsbereich 475 - Komplexitätsreduktion in Multivariaten Datenstrukturen

Entstanden

  • 2001

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