Arbeitspapier
Long-memory in volatilities of German stock returns
We show that there is strong evidence of long-range dependence in the volatilities of several German stock returns. This will be done by estimating the memory parameter of the absolute returns with classical log-periodogram regression as well as by employing the tapered periodogram. Both estimators give similar values for the memory parameter what indicates long-memory.
- Sprache
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Englisch
- Erschienen in
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Series: Technical Report ; No. 2001,42
- Thema
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Long-memory
volatilities
log-periodogram estimation
Kapitalertrag
Börsenkurs
Volatilität
Schätztheorie
Deutschland
- Ereignis
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Geistige Schöpfung
- (wer)
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Sibbertsen, Philipp
- Ereignis
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Veröffentlichung
- (wer)
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Universität Dortmund, Sonderforschungsbereich 475 - Komplexitätsreduktion in Multivariaten Datenstrukturen
- (wo)
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Dortmund
- (wann)
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2001
- Handle
- Letzte Aktualisierung
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20.09.2024, 08:25 MESZ
Datenpartner
ZBW - Deutsche Zentralbibliothek für Wirtschaftswissenschaften - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft. Bei Fragen zum Objekt wenden Sie sich bitte an den Datenpartner.
Objekttyp
- Arbeitspapier
Beteiligte
- Sibbertsen, Philipp
- Universität Dortmund, Sonderforschungsbereich 475 - Komplexitätsreduktion in Multivariaten Datenstrukturen
Entstanden
- 2001