Arbeitspapier

How correlated are changes in banks' net interest income and in their present value?

We use portfolios of passive investment strategies to replicate the interest risk of banks' banking books. The following empirical statements are derived: (i) Changes in banks' present value and in their net interest income are highly correlated, irrespective of the banks' portfolio composition. (ii) However, banks' portfolio composition has a huge impact on the ratio of changes in net interest income relative to changes in present value.

ISBN
978-3-86558-675-9
Sprache
Englisch

Erschienen in
Series: Discussion Paper Series 2 ; No. 2010,14

Klassifikation
Wirtschaft
Portfolio Choice; Investment Decisions
Banks; Depository Institutions; Micro Finance Institutions; Mortgages
Thema
Interest rate risk
term transformation
interest income
change in present value

Ereignis
Geistige Schöpfung
(wer)
Memmel, Christoph
Ereignis
Veröffentlichung
(wer)
Deutsche Bundesbank
(wo)
Frankfurt a. M.
(wann)
2010

Handle
Letzte Aktualisierung
10.03.2025, 11:44 MEZ

Datenpartner

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Objekttyp

  • Arbeitspapier

Beteiligte

  • Memmel, Christoph
  • Deutsche Bundesbank

Entstanden

  • 2010

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